वैश्विक बैंकिंग प्रणाली में आगे बाजार में उथल-पुथल से बचने के लिए बैंकिंग दिग्गज यूबीएस संकटग्रस्त प्रतिद्वंद्वी क्रेडिट सुइस को लगभग $3.25 बिलियन में खरीद रहा है।

जिनेवा: वैश्विक बैंकिंग प्रणाली में आगे बाजार में उथल-पुथल से बचने के प्रयास में नियामकों द्वारा किए गए सौदे में, बैंकिंग दिग्गज यूबीएस परेशान प्रतिद्वंद्वी क्रेडिट सुइस को लगभग 3.25 बिलियन डॉलर में खरीद रहा है। क्रेडिट सुइस द्वारा 50 बिलियन फ़्रैंक ($54 बिलियन) तक उधार लेने की योजना निवेशकों और बैंक के ग्राहकों को आश्वस्त करने में विफल रहने के बाद, स्विस अधिकारियों ने यूबीएस को अपने छोटे प्रतिद्वंद्वी को लेने के लिए प्रेरित किया। अमेरिका में दो बैंकों की विफलता के बाद इस सप्ताह क्रेडिट सुइस और अन्य बैंकों के शेयरों में गिरावट आई, जिसने वैश्विक वित्तीय प्रणाली में अन्य संभावित अस्थिर संस्थानों के बारे में चिंता जताई।

क्रेडिट सुइस उन 30 वित्तीय संस्थानों में से एक है, जिन्हें विश्व स्तर पर व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण बैंकों के रूप में जाना जाता है, और अधिकारियों को इसके विफल होने पर परिणाम की चिंता है। स्विस राष्ट्रपति एलेन बेर्सेट ने रविवार रात इसकी घोषणा करते हुए कहा कि यह सौदा “अंतर्राष्ट्रीय वित्त की स्थिरता के लिए एक बड़ी चौड़ाई में से एक” था। “क्रेडिट सुइस के अनियंत्रित पतन से देश और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय प्रणाली के लिए अगणनीय परिणाम होंगे।”

स्विट्ज़रलैंड की कार्यकारी शाखा, एक सात सदस्यीय शासी निकाय जिसमें बेर्सेट शामिल है, ने एक आपातकालीन अध्यादेश पारित किया जिससे विलय को शेयरधारक अनुमोदन के बिना पारित किया जा सके। क्रेडिट सुइस के अध्यक्ष एक्सल लेहमन ने बिक्री को “एक स्पष्ट मोड़” कहा।

“यह क्रेडिट सुइस के लिए, स्विट्जरलैंड के लिए और वैश्विक वित्तीय बाजारों के लिए एक ऐतिहासिक, दुखद और बहुत ही चुनौतीपूर्ण दिन है।” लेहमन ने कहा कि ध्यान अब भविष्य पर है और विशेष रूप से 50,000 क्रेडिट सुइस कर्मचारियों पर, जिनमें से 17,000 स्विट्जरलैंड में हैं।

स्विस डील की खबर के बाद, दुनिया के केंद्रीय बैंकों ने आने वाले सप्ताह में बैंकों को स्थिर करने के लिए समन्वित वित्तीय कदमों की घोषणा की। इसमें जरूरत पड़ने पर अमेरिकी डॉलर उधार लेने की चाहत रखने वाले बैंकों के लिए एक उधार सुविधा तक दैनिक पहुंच शामिल है, एक अभ्यास जो 2008 के वित्तीय संकट के दौरान व्यापक रूप से इस्तेमाल किया गया था। सितंबर 2008 में लेहमैन ब्रदर्स के पतन के तीन महीने बाद, ऐसी स्वैप लाइनों को 580 बिलियन डॉलर में टैप किया गया था। 2020 के मार्च में COVID-19 महामारी के शुरुआती चरणों में बाजार में उथल-पुथल के दौरान अतिरिक्त स्वैप लाइनें भी शुरू की गईं।

थर्ड ब्रिज के एक विश्लेषक मैक्स जॉर्जियो ने कहा, “2008 के बाद से यूरोपीय बैंकिंग में आज का दिन सबसे महत्वपूर्ण दिनों में से एक है, जिसका उद्योग पर दूरगामी प्रभाव पड़ा है।” “ये घटनाएँ न केवल यूरोपीय बैंकिंग बल्कि धन प्रबंधन उद्योग को भी आम तौर पर बदल सकती हैं।”

UBS के अध्यक्ष कोल्म केलेहर ने अधिग्रहण से उभरने वाले “विशाल अवसरों” की प्रशंसा की, और अपने बैंक की “रूढ़िवादी जोखिम संस्कृति” पर प्रकाश डाला – बड़े रिटर्न की तलाश में अधिक स्वाशबकलिंग, आक्रामक जुआ के लिए क्रेडिट सुइस की प्रतिष्ठा पर एक सूक्ष्म स्वाइप। उन्होंने कहा कि संयुक्त समूह कुल निवेशित संपत्ति में $5 ट्रिलियन से अधिक के साथ एक वेल्थ मैनेजर बनाएगा।

स्विस वित्त मंत्री करिन केलर-सटर ने कहा कि परिषद को “पछतावा है कि बैंक, जो कभी स्विट्जरलैंड में एक आदर्श संस्थान था और हमारे मजबूत स्थान का हिस्सा था, इस स्थिति में आने में सक्षम था।”

दो सबसे बड़े और सबसे प्रसिद्ध स्विस बैंकों का संयोजन, जिनमें से प्रत्येक का इतिहास 19वीं शताब्दी के मध्य तक है, एक वैश्विक वित्तीय केंद्र के रूप में स्विट्जरलैंड की प्रतिष्ठा के लिए एक वज्रपात की तरह है – इसे एक एकल राष्ट्रीय चैंपियन होने के मुहाने पर छोड़कर बैंकिंग।

यह सौदा पिछले सप्ताह दो बड़े अमेरिकी बैंकों के पतन के बाद हुआ है, जिसने आगे किसी भी तरह की घबराहट को रोकने के लिए अमेरिकी सरकार की ओर से एक उन्मत्त, व्यापक प्रतिक्रिया को प्रेरित किया। फिर भी, इस सप्ताह क्रेडिट सुइस के शेयर की कीमत में गिरावट शुरू होने के बाद से वैश्विक वित्तीय बाजार बढ़त पर हैं।

यूरोपीय सेंट्रल बैंक के अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने स्विस अधिकारियों द्वारा “त्वरित कार्रवाई” की सराहना करते हुए कहा कि वे “बाजार की स्थितियों को व्यवस्थित करने और वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने में सहायक थे।”

उसने कहा कि वित्तीय संकट के दौरान बैंक “2008 से पूरी तरह से अलग स्थिति में हैं”, आंशिक रूप से सख्त सरकारी विनियमन के कारण।

यूबीएस के अधिकारियों ने कहा कि वे आने वाले महीनों और वर्षों में क्रेडिट सुइस के कुछ हिस्सों को बेचने या बैंक के आकार को कम करने की योजना बना रहे हैं।

स्विस सरकार इस सौदे को पूरा करने के लिए सहायता और वित्तीय बैकस्टॉप में 100 बिलियन से अधिक फ़्रैंक प्रदान कर रही है।

सौदे के हिस्से के रूप में, क्रेडिट सुइस बांड में लगभग 16 बिलियन फ़्रैंक ($ 17.3 बिलियन) का सफाया हो जाएगा। यूरोपीय बैंक नियामक एक विशेष प्रकार के बॉन्ड का उपयोग संकट के समय में बैंकों को पूंजीगत कुशन प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। लेकिन इन बांडों को मिटाने के लिए डिज़ाइन किया गया है यदि किसी बैंक की पूंजी एक निश्चित स्तर से नीचे गिरती है, जिसे इस सरकारी दलाली के सौदे के हिस्से के रूप में ट्रिगर किया गया था।

बेर्सेट ने कहा कि फेडरल काउंसिल पहले से ही साल की शुरुआत से क्रेडिट सुइस में लंबे समय से परेशान स्थिति पर चर्चा कर रही थी और पिछले चार दिनों में अपने वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में बढ़ती चिंताओं के बीच तत्काल बैठकें कीं, जिससे इसके शेयर की कीमत में बड़ी गिरावट आई और बढ़ी। 2007-08 के वित्तीय संकट की काली छाया।

निवेशक और बैंकिंग उद्योग के विश्लेषक अभी भी इस सौदे को पचा रहे थे, लेकिन कम से कम एक विश्लेषक इस खबर पर खट्टा था क्योंकि यह स्विट्जरलैंड की वैश्विक बैंकिंग छवि को नुकसान पहुंचा सकता था।

कंसल्टिंग फर्म ओपिमास एलएलसी के सीईओ ऑक्टेवियो मारेन्जी ने एक ईमेल में कहा, “विवेकपूर्ण वित्तीय प्रबंधन, ध्वनि विनियामक निरीक्षण और, स्पष्ट रूप से, निवेश के संबंध में कुछ हद तक नीरस और उबाऊ होने के कारण एक देशव्यापी प्रतिष्ठा मिटा दी गई है।”

क्रेडिट सुइस को वित्तीय स्थिरता बोर्ड द्वारा नामित किया गया है, जो एक अंतरराष्ट्रीय निकाय है जो वैश्विक वित्तीय प्रणाली की निगरानी करता है, दुनिया के महत्वपूर्ण बैंकों में से एक के रूप में। इसका मतलब है कि नियामकों का मानना ​​है कि इसकी अनियंत्रित विफलता 15 साल पहले लेहमैन ब्रदर्स के पतन के विपरीत पूरी वित्तीय प्रणाली में लहर पैदा करेगी।

क्रेडिट सुइस पैरेंट बैंक यूरोपीय संघ पर्यवेक्षण का हिस्सा नहीं है, लेकिन कई यूरोपीय देशों में इसकी संस्थाएं हैं। केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने के बाद लेगार्ड ने पिछले सप्ताह कही गई बात को दोहराया – कि यूरोपीय बैंकिंग क्षेत्र लचीला है, मजबूत वित्तीय भंडार और तैयार नकदी के साथ।

क्रेडिट सुइस की कई समस्याएं अद्वितीय हैं और सिलिकॉन वैली बैंक और सिग्नेचर बैंक को नीचे लाने वाली कमजोरियों के साथ ओवरलैप नहीं होती हैं, जिनकी विफलताओं के कारण फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प और फेडरल रिजर्व द्वारा महत्वपूर्ण बचाव प्रयास किए गए। नतीजतन, उनका पतन जरूरी नहीं कि 2008 में हुई वित्तीय संकट की शुरुआत का संकेत दे।

यह सौदा क्रेडिट सुइस के लिए अत्यधिक अस्थिर सप्ताह को सीमित करता है, विशेष रूप से बुधवार को जब इसके शेयर अपने सबसे बड़े निवेशक, सऊदी नेशनल बैंक के बाद रिकॉर्ड निचले स्तर पर गिर गए, उन्होंने कहा कि यह ट्रिपिंग नियमों से बचने के लिए बैंक में और पैसा निवेश नहीं करेगा। अगर इसकी हिस्सेदारी लगभग 10% बढ़ जाती है तो यह किक करेगा।

स्विस एक्सचेंज में शुक्रवार को शेयर 8% गिरकर 1.86 फ़्रैंक ($2) पर बंद हुआ। स्टॉक में लंबी गिरावट देखी गई है: यह 2007 में 80 से अधिक फ़्रैंक पर कारोबार करता था।

क्रेडिट सुइस ने मंगलवार को रिपोर्ट दी कि प्रबंधकों ने पिछले साल के अंत तक वित्तीय रिपोर्टिंग पर बैंक के आंतरिक नियंत्रण में “भौतिक कमजोरियों” की पहचान की थी, इसके बाद इसकी मौजूदा परेशानी शुरू हुई। इसने आशंका जताई कि क्रेडिट सुइस गिरने वाला अगला डोमिनोज़ होगा।

अपने स्विस प्रतिद्वंद्वी यूबीएस से छोटा होने के बावजूद, क्रेडिट सुइस अभी भी प्रबंधन के तहत $ 1.4 ट्रिलियन संपत्ति के साथ काफी प्रभाव डालता है। फर्म के पास दुनिया भर में महत्वपूर्ण व्यापारिक डेस्क हैं, अपने धन प्रबंधन व्यवसाय के माध्यम से अमीर और अमीरों को पूरा करता है, और विलय और अधिग्रहण में वैश्विक कंपनियों के लिए एक प्रमुख सलाहकार है। विशेष रूप से, क्रेडिट सुइस को 2008 में वित्तीय संकट के दौरान सरकारी सहायता की आवश्यकता नहीं थी, जबकि यूबीएस को इसकी आवश्यकता थी।

स्विस बैंक निवेशकों से पैसे जुटाने और हेज फंडों पर खराब दांव, अपने शीर्ष प्रबंधन के बार-बार हिला-हिलाकर और UBS से जुड़े एक जासूसी घोटाले सहित कई तरह की परेशानियों को दूर करने के लिए एक नई रणनीति तैयार करने पर जोर दे रहा है।